我看好科技，我看好国产芯片、半导体设备等。还看好大模型。不看好光模块。
光模块粉丝夸英伟达，说绑着英伟达越赚越多。其实光模块业绩这么好，主要是目前英伟达芯片供不应求，所以价格卖的高，它给小弟们的价格，毛利率也高。
但过两年，光模块产量上来，英伟达芯片也没现在这么火，国产芯片起来。到时英伟达毛利率下降，第一件事就是降产业链的毛利率。光模块毛利率会大幅下降。营收不变，利润大幅减少。
芯片市值和大模型市值会大幅度领先光模块。
美股也是如此。