美国FERC要求电网运营商加速数据中心接入，确保AI巨头承担电网升级成本，并提交发电能力及规则调整报告，以应对2035年电力需求增长。

美国电力研究所（EPRI）的数据显示，数据中心目前约占美国电力需求的5%，但到2035年可能增长3倍。在大型数据中心集中的弗吉尼亚州，数据中心占当地电力需求的比例已经超过25%，到 2030年可能进一步上升到40%以上。

在今年3月白宫推动的“消费者电费保护承诺”中，微软、谷歌、亚马逊、甲骨文、Meta、OpenAI等公司已经承诺，将为他们的数据中心建设或购买新的发电来源，并负担基础设施升级费用。AI巨头还承诺在紧急情况下提供备用电源以防止停电，并在建设数据中心过程中为当地提供就业岗位。

对于这些市值万亿美元的公司而言，出钱只是最小的问题，缺乏电力设备才是更大的难题。

在上个月的一份报告中，摩根大通基于卫星图像分析称，计划在2027年完工的数据中心项目中，有超过60%尚未开工建设，另有7%已经处于延误状态。报告指出，主要原因通常与建设许可问题以及燃气轮机、变压器的交付延迟，和缺乏熟练劳动力有关。

个人观点：还是维持输配电，变压器，燃气轮机的需求端的看好。

国外的缺电短期很难改善。短期最有效的就是燃气轮机，由于大型公司不缺钱，要自主提供电力，自建电厂，自主发电是必由之路。

燃气轮机的订单已经落实，并且还在持续发散。

输配电，变压器，太阳能，储能方向。现在最大的问题是海外的贸易限制，一旦海外缺电更加的扩大，很多现在的贸易限制会改善，那么这些方向的估值，需求都会得到很大的重估。

我们这需要紧盯出口数据，订单是否出现大的改善，看看贸易政策是否改变。

对于，输配电，变压器，看的更加的好点。毕竟有国内的投资托底，海外是锦上添花，在比较低的位置已经有了不错的投资价值。[哈欠]

仅供参考[作揖]