广东数字新政，激活五大科技产业链

一、政策核心内容。

 2026年6月19日，广东省政府印发《广东省推进服务业扩能提质实施方案》，重点布局数字信息基建产业。文件提出建设全国一体化算力网络粤港澳大湾区枢纽，优化数据中心布局、发展边缘计算，构建“云边端”协同算力体系；前瞻布局6G与卫星互联网，成立省级6G产业联盟、落地部省协同试点；大力发展通用/行业大模型，扶持AI编程、数字营销、游戏文娱赛道，培育AI软件独角兽企业，直接利好算力、边缘计算、6G通信、卫星互联网、AI大模型五大产业链。

 二、五大产业链及核心标的深度解析，以下个股分析不构成投资建议。

 （一）大湾区算力枢纽产业链

 行业逻辑：政策明确打造国家级算力枢纽，全省扩容数据中心，算网融合需求爆发，IDC、服务器、存储设备企业订单持续放量。

 中科曙光：国内算力服务器龙头，大湾区多地布局智算中心，具备整机自研壁垒；当前估值处于低位，AI算力业务营收年增45%，政企算力订单储备充足。

 朗科科技：深耕粤港澳存算一体业务，本地数据中心合作资源丰富，国产存储替代空间大；业绩随区域算力建设逐季改善，稀缺算力资产具备估值修复潜力。

 宝信软件：IDC运营标杆，广州、深圳自有大型数据中心，工业算力解决方案壁垒深厚；现金流稳健，算力服务费持续稳定增长，股价调整后性价比凸显。

 （二）边缘计算产业链

 行业逻辑：“云边端”协同架构落地，低空、自动驾驶、工业场景催生边缘节点建设需求，边缘网关、分布式服务器企业受益。

 移远通信：边缘物联网模组龙头，配套大湾区智能终端、车联网边缘节点；海外国内双线增长，毛利率稳步提升，低位筹码集中。

 中科创达：边缘操作系统独家优势，覆盖AI边缘终端软件，绑定本地车企、机器人企业；AI软件业务增速超60%，技术护城河深厚。

 海康威视：边缘视觉算力硬件龙头，大湾区智慧城市边缘节点核心供应商；估值处于历史底部，安防+AI边缘设备双主线拉动业绩修复。

 （三）6G通信产业链

 行业逻辑：组建省级6G产业联盟、开展部省试点，太赫兹、射频、通信设备企业率先受益下一代通信技术研发落地。

 盛路通信：6G太赫兹、毫米波相控阵核心厂商，深度参与广东6G试点项目；北向资金持续加仓，6G研发投入转化订单，业绩拐点显现。

 信科移动：6G标准起草核心单位，星地一体通信设备稀缺标的，适配空天地融合网络；科创盘估值合理，卫星+6G双赛道共振增长。

 中兴通讯：通信设备国家队，承接大湾区6G基站试验网建设，专利数量行业领先；运营商资本开支回暖，盈利能力持续改善。

 （四）卫星互联网产业链

 行业逻辑：广深双核布局卫星产业，空天地一体化配套6G，卫星制造、运营、终端全链条迎来建设周期红利。

 中国卫通：国内唯一商用高通量卫星运营商，主导大湾区卫星组网，覆盖海洋、低空经济场景；现金流稳定，长期增长确定性强。

 中国卫星：小卫星整机研制龙头，承接广东低轨卫星制造订单，军工+商业航天双壁垒；估值低位，卫星发射放量带动营收上行。

 华力创通：卫星导航通信芯片龙头，适配大湾区车载、低空卫星终端；芯片国产替代逻辑清晰，业绩随卫星终端出货量提升。

 （五）AI大模型与软件产业链

 行业逻辑：扶持通用、行业大模型，重点发展AI编程、数字文娱，培育AI软件独角兽，算法、行业应用企业迎来政策扶持。

 科大讯飞：通用大模型标杆，落地广东教育、工业AI场景，政企采购订单充足；AI应用营收高速增长，本地产业合作资源丰富。

 万兴科技：AI创意软件龙头，契合数字营销、文娱赛道，海外国内双市场；盈利能力稳定，AI工具产品迭代打开增长空间。

 三七互娱：大湾区游戏文娱龙头，自研AI游戏大模型，政策重点扶持数字文娱赛道；估值低位，AI降本增效改善利润率。

 三、重要风险提示。

 政策落地进度不及预期，6G、卫星互联网技术研发周期拉长；AI行业竞争加剧导致盈利承压；算力建设资本开支过高压缩企业利润；科技板块估值波动、海外技术制裁带来行业及个股存在不确定性。