镓基半导体材料供应要收紧了！
日本这边高纯镓库存撑不了多久，本土相关产能会受影响，咱们国内整条产业链迎来替代机会～
整理18家全链条核心龙头，上游原生镓资源、中游衬底外延、下游功率/射频/光芯片全覆盖
上游资源端：中国铝业、中金岭南、驰宏锌锗、云铝股份、焦作万方、有研新材
中游衬底&MO源：云南锗业、三安光电、乾照光电、南大光电、华灿光电
下游代工&器件：海特高新、士兰微、斯达半导、卓胜微、唯捷创芯、源杰科技、闻泰科技

整条产业链逻辑很清晰：上游原料企业直接受益涨价，中游承接海外订单，下游各类芯片加速本土化，覆盖AI光模块、5G、快充、新能源车多个赛道，长线成长空间足。

仅行业资讯梳理，不构成投资建议

大家更看好镓产业链上游资源还是下游芯片环节？