氧化钇与氮化铝陶瓷基板成为新扩散链条。

日本六氟化钨减产、京瓷因氧化钇断供无法和氮化铝结合做陶瓷基板，韩国客户已找旭光电子补充对日缺口，同步给光模块大客户验证氮化铝散热材料。

氧化钇线看爱迪特海外营收占比65%以上直接受益价差、国瓷材料粉体龙头、珂玛科技氧化钇在研；

氮化铝线看旭光电子国内唯一实现全链条闭环量产、科翔股份AI服务器导入、金博股份粉体扩产。

板块效应已确认，后续跟踪旭光电子光模块客户验证进展及氧化钇海外价差持续扩大。