孙宇晨对未来3到5年的市场预测。
核心，物理AI。
1. 人形机器人：不是简单的“铁架子”壳，而是AI大模型与实体的结合。关注电机、结构件、轻量化材料、磁材等核心零部件。
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2. 存储：物理AI进入现实世界后，摄像头、传感器、机器人会产生海量数据，需依赖存储技术。存储越贴近GPU，越能解决带宽、延迟、功耗问题，价值越大，同时涉及算力（GPU）、运力（光模块）等环节。
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3. 能源：机器人、无人机、工厂自动化、AI数据中心均是耗电大户，绿电、储能、液冷是其基础设施。
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4. 无人机：属于低空经济的商业化方向，应用于外卖、巡检、救援、安防等场景。核心在于飞控系统、动力系统、电池、感知系统和通信链路，不是外壳，不是外壳，不是外壳。
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5. 空间计算：物理AI要理解现实世界，需看懂三维世界，3D视觉、雷达、激光、地图、空间算法等技术会被重新定价。
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6. 工业自动化：是制造业转型升级的刚需，工厂需要的是能控制设备、优化流程、减少停机、提高良品率的AI，而非“聊天型AI”。

那么多的老登会退潮，新的产业会兴起。
我的选择是双创50，红利质量，中证A500，沪深300的组合。
不求精准踩中某个细分行业，只求在未来国家发展中，不掉队。