从2024年8月《稀土管理条例》奠定法律基础，到2025年4月首次将氧化钇纳入出口管制，再到2026年1月对日定向管制、2月将三菱造船等20家日本实体列入管控名单。稀土的持续管控有望带来市场格局的重塑，日本氧化锆粉体产能约1.2万吨/年，东曹与DKKK合计占据全球约40%的市场份额。由于稀土供应受限，日本纳米氧化锆供应将大幅下滑，假设产能利用率下降至50%，我国厂商有望承接其中约6000吨的产能转移，同时考虑到纳米氧化锆粉体受新兴需求的影响大幅增长，纳米氧化锆有望在我国快速发展，在全球氧化锆市场的份额从当前约25%快速攀升至40%以上。截至2026年6月17日，爱迪特（301580）在深交所互动易平台确认：已收到日本东曹（Tosoh）关于氧化锆粉体暂停供应的正式通知，验证了这一推论的可靠性。更值得重视的是，这并非简单的"产能搬家"，而是中国氧化锆产业从"跟跑"到"领跑"的质变。中国企业目前在钇稳定氧化锆领域申请专利超2,000件、占全球45%。叠加国内氧化钇价格仅约5.5万元/吨、海外超1175美元/公斤的155倍价差，中国厂商的成本优势已从"比较优势"升级为"碾压级优势"。