发布了头条文章：《失控！AI的第一个泡沫，是程序员》 非AI的预算压缩到极致后，企业还是要回头优化AI预期，就是开头说的类似“云计算”早期的场景，因为这是价格接受度最高的场景，对token价格的打击会先于流量打击，这对ARR增长的叙事，非常致命。
这将造成未来第一次AI泡沫的破灭，既是产业泡沫的破灭，也是资本泡沫的破灭，既有大量初创AI企业的破产和合并，科技巨头的资本开支推迟和取消，也有大模型估值的极度缩水，我预期会在未来一两年内出现。
而跌幅最重的，还是那些算力链的公司，它们的估值高度取决于科技巨头的资本开支，又处于激烈的市场竞争和技术迭代中，商业模式毫无抵抗力。 http://t.cn/AXSAFmJX