早盘概况：指数红了，但大部分股票在跌。
沪指涨0.18%，深成指涨0.29%，创业板涨0.74%，半天成交2.5万亿，比节前少一点。北向资金小幅流出，外资在高位科技股上获利了结，场内资金互相博弈。
个股惨得很：全市场只有1000多只股票涨，超4200只下跌，典型的"指数好看、个股亏钱"。
资金去哪了？
算力硬件：光模块、CPO涨太多，早盘冲高回落；但存储、液冷、PCB、培育钻石逆势走强，存储芯片涨价逻辑被验证，资金在找低位的买。
稀有金属：锆、稀土这些战略资源活跃，有人形机器人和AI电机需求撑着，既有涨价预期又有成长空间。
券商：盘中拉了一下，但持续性不强，就是护盘意思意思。
后市怎么操作？
别看指数，看结构。AI算力长期逻辑没变，但短期别碰高位题材股。
等调整时，分批买液冷、存储、半导体设备这些低位有业绩的。
稀有金属可以波段拿着。
仓位别太重，别追早盘冲高的，等震荡消化后再低吸。
短期就是震荡分化，关注外资回流情况和中报业绩预告。