再次核实了一下存储产能信息
HBM产能2026全年已全部售罄，而2027年的产能大部分仍处于高度预订状态，短缺预计延续到2027年，甚至部分到2027年底或更晚。新厂扩产需要3-5年周期，真正有意义的新增产能要到2027下半年至2028年才能逐步释放。
非HBM存储芯片同样如此。
26年量已锁死，业绩是否超预期看价非HBM价格一直在涨，HBM因为被长协锁定，价格没怎么涨，但明年会补涨。
目前存储三巨头(海力士、美光、三星)的主要增长引擎其实是DRAM，这个价格涨疯了。
闪迪靠的是NAND闪存的暴力涨价。
长鑫存储是DRAM，长江存储是NAND。
等等。
之前一些人认为生产高端HBM的存储公司才有投资价值是不对的。真正的变量可能在于长鑫存储和长江存储在2027年的扩产，今年相关存储涨价依旧是主旋律，但他们两家扩产的产能可能是非HBM价格的拐点。而HBM2027年有涨价预期，看到时候涨价预期是否已被市场Price in。