国内人造金刚石产能占全球60%至70%，2026年4月已实现规模化应用。
近日，金刚石材料加速布局AI芯片散热获券商推荐。随着2026年二季度算力巨头官宣液冷标配，AI芯片单卡功耗飙升至2300W，导热率高达2000W/（m•K）的金刚石成突破热传瓶颈的关键，市场投资锚点正从液冷管线向金刚石复合材料切换。当前海外巨头已获大厂20亿资金绑定，而国内凭借占全球60%-70%的人造金刚石产能优势加速突围，2026年4月郑州超算中心已实现规模化应用。在新疆、内蒙古、甘肃等低成本产能支撑下，国内企业将主导国产替代。预计到2030年，受冷板（渗透率50%，贡献570亿元）、芯片（358亿元）及光模块（2027年落地，贡献230亿元）三大场景驱动，市场将打开1100亿远期空间，催化龙头迎戴维斯双击。
关注：力量钻石/有研粉材（新型散热材料商，受益于创新工艺解决高功耗痛点），中兵红箭/四方达/国机精工/黄河旋风（金刚石产能巨头，受益于规模优势及低成本替代），恒盛能源（热电联产企业，受益于低成本能源赋能散热赛道）