美光昨晚财报大超预期，营收、利润、下季度指引全部爆表，AI存储景气度彻底坐实，今天半导体板块迎来强力催化。

核心关键点：DRAM、NAND供需紧张至少维持到2027年后，建厂周期、人力能源、HBM挤占产能三重约束，供给很难快速放量。
行情主线优先看存储扩产上游设备和精密零部件：盛美上海、中科飞测、长川科技、神工股份等；国产存储设计看兆易创新、普冉股份。

AI硬件行情继续，现阶段重点博弈中报业绩，存储设备链确定性最强，主线标的不要轻易下车，逢分歧可以分批加仓。