为什么暴跌，发生了什么？其实，昨天市场已经有苗头了。在美光暴涨的情况下，昨天就有资金开始跑路，只不过尾盘又拉回来了。而昨晚，美股七姐妹集体暴跌之后，今天，其实已经不可避免了。

2， 关于美光和苹果的涨价，昨天写得很详细，不赘述，继续做一下推演。ai的基础设施建设的成本，第一层，是签订丧权辱国条约的欧美巨头承担的。但第二层，则是全球的消费者来集体承担的。

3，内存价格涨价之后，相关的消费电子产品，被迫都会在没有提升任何功能性的情况下涨价。其实，pc涨价已经持续了很长时间了。但真正触动大家敏感神经的还是移动设备。最终，即使我们不使用付费大模型，这笔钱，还是从我们口袋里掏走了。

4，不仅如此，为ai基建掏钱的过程，也在挤压消费空间。对大厂来说，对内存企业的妥协，必然对非内存企业进行更多的盘剥。在美光面前唯唯诺诺，在弱势供应链群体方面，自然重拳出击。对大厂当然是利空，而对大厂供应链们的企业，则是利空中的利空。

5，大家不要觉得，光模块涨了很多，就觉得风险最大的是他们。其实，市场风险最大是：一大波蹭热点，业务和ai几乎没有什么关系的低端消费电子伪科技。等到这波风口稍微停一停的时候，不会比恒科，不会比现在的微盘跌的更少。

6，美股七姐妹集体下跌之后，七这个数字，终结了。转而取代的是三，内存三巨头。ai的增量逻辑时代，也基本宣告结束了，再分配时代来临了。即使你过去被认为是ai非常核心的股票，但如果你在分配当中，没有取得有利地位，那么，你可能跌的比非ai概念股，还要惨烈。

7，当然，A股和港股的情况，还有不太一样的地方。对美股来说，七姐妹跌了就跌了，还有大把股票补上。纳斯达克跌了，还有道琼斯。软件科技不行了，还有XBI。都是医药，有的市场的医药腰斩了还不止，而有的市场医药只会翻倍再翻倍。

8，很多人觉得ai不行了，什么都不行了。先不说，这句话对不对，这句话即使成立，也真的只限于东亚某神秘市场。真的，美股连证券股都在新高。

9，最后播报一下，今天之后市场的情况。4676+下跌，个股的中位数进一步下移，24年以来的涨幅在5%左右，跌破3000点个股数量正式突破50%，上周四是40%。

10，当然，也完全不是没有利好。第三批国补终于下跌，规模有多大呢？625亿！别嫌少，比中际旭创一天的成交额，还多100多亿呢!