#A股#
亚太股市重挫A股4600只个股翻绿，苹果涨价的蝴蝶效应引发全球股市巨震。
兄弟们，又要写扎心的复盘了。今天说什么？天天这种4000多家翻绿的极端行情，我真的不知道说什么，有点无语。但还好，今天亚太股市都是跌的，正所谓一起跌就不是跌，一起亏钱就不算亏钱，也只能这样安慰自己了。思密达最多的时候跌了9个多点，收盘跌了5个多点，小日子跌了4个点，凤梨跌了3个多点。
第一，科技股的股价确实也太高了。要知道现在全球不光是思密达，很多本来炒币的、炒黄金的都去炒科技了，尤其是扎堆存储，这个赛道不大幅波动才怪。这也就是为什么最近比特币以及黄金跌的原因之一。
第二，我觉得全球股市跌跟隔夜苹果股价跌而引发的蝴蝶效应有关系。隔夜苹果的股价跌了6.12%，为什么跌？因为稍早之前美光公布了炸裂的财报，毛利可以到85%。存储的毛利过高就引发了苹果消化不了上游涨价所带来的冲击，所以他也宣布要涨价了，最高涨300美元。这样一来市场就会认为涨价了可能会影响销量，这就是苹果股价大跌的原因。
再沿着这条逻辑，另外市场又在想了，浓眉大眼的定价权那么强的苹果都扛不住上游的涨价，别的消费电子更扛不住了。如果消费电子都涨价，带来的结果就是销量都下滑。
第三，也就是市场最担心的事情，就是对于下游的云厂商大量买算力卡。建数据中心来说，就拿英伟达来举例子，据说今年英伟达整机内存采购的价格总成本已经涨了4倍了。所以如果存储再这么涨下去，首先英伟达能不能扛得住就是个问题。虽然英伟达定价权很强，但如果再涨，英伟达还会不会接受，这是要打个问号的。
其次英伟达如果真的扛不住了，把一部分的成本转嫁到下游云厂商那里，云厂商这里能不能消化也是一个问题。要知道，现在美国的几个云厂商的股价都是跌的，包括港股的腾讯、阿里都是跌的。也就是说这些大厂会不会突然意识到干嘛非要天天增加资本开支去买他们的高价算力卡？我用这些钱去回购股价不香吗？AI发展慢一点关我什么事情？总好比我的股价下跌或者利润被上游吃掉强吧？对现在市场最担心的就是这个事情。
而且顺着这个思路其实还有另外一条逻辑线就是TOKEN不够用的问题。这些大厂会不会想既然TOKEN不够用了，那我就优化TOKEN。因为现在很多公司TOKEN不够用是因为有大量的TOKEN是被浪费掉了，所以以后可不可以优化TOKEN的使用效率从而达到降本增效的目的？
所以种种迹象表明在科技股高位的时候，在上游不断涨价的时候，整个AI行业或者整个资本市场就会重新审视AI的上中下游的利益到底该如何分配。
以上三个因素就是这几天科技股高位大幅波动的原因。人要问了，辉哥这个局怎么破？其实我这几天也一直在想这个问题，长鑫马上要上市了，它现在国内的份额大概是30%到40%，全球的份额占比大概是10%左右。如果以后长鑫扩产DREM或者他也去搞HBM了会不会把价格打下来？
最后再问你们一个问题，兄弟们如果哪天存储厂商把全球的存储价格打下来了到底是好事还是坏事？更或者可以问的再细一点会对哪些行业构成利好？会对哪些行业构成利空？这两个问题大家可以去好好思考一下。
今天就说这么多，最后祝大家周末愉快。
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