本来周末是不看股票的，但今天早上国家统计局公布的这个经济数据实在太炸裂了，怕明天没太多时间可以写，所以今天就多更新一期来解读一下数据以及利好的行业分支。

1-5月份工业企业利润大幅增长18.8%；大爆发的是电子行业，电子行业利润增长103.9%；而电子行业里更加炸裂的是电子行业上游材料企业利润大幅增长665.4%，这是一个平均数，抛开消费电子、汽车电子、新能源电子，那么AI产业电子利润肯定比665.4%还要高；所以这份经济数据其实已经验证了AI产业的高景气，也指明了行业利润爆发点就在上游材料。这和A股最近市场炒作是完全匹配的。

机构不是乱炒的，也不是乱抱团的；它们是有类似国家统计局的那种统计系统在做数据统计的；而不是像自媒体这些所谓专家或股评人一样拿笼统消息和所谓的估值高低来分析市场的。

然后是传统行业那边，媒体都不敢公布数据，需要去统计局主页才能看到，因为数据太拉垮了，看来又在冷处理；除了开采业，其他基本都是负增长；这其中1-5月份房地产利润下降接近30%；基建、建材利润也是负的，接近40%；再就是消费类利润，也是负增长。

按这个数据去看上半年A股不同板块的走势，是不是就匹配了；科技不断上涨，而传统行业板块一路下跌。A股永远是提前于经济形势在做展现。因为股市炒的是预期，机构有对应的数据可以提前站队。

众所周知，我们的经济是由两部分组成的，一个是计划经济，另一个是市场经济。且我们的计划经济其实是主导地位；前面三十年我国经济靠的是传统经济在带动，所以发力点隐藏的发动机其实是地方国资和国企；各种传统行业上市企业背后都是各种国资委在投资，还有大基建；但这两年形势明显发生变化，各地国资支持的是科技企业；长江存储、长鑫存储背后就是一堆国资和国企在投资；所以要看清形势；经济在转型，国资往那个方向走我们就要往那个方向看。从传统经济转向科技强国，这是个默默转换的过程，一定不能与发展趋势作对。以后很多传统行业基本都会沉淀下来，发展空间都会有限，然后带动经济的是科技行业。

好了，看回科技上游材料；核心就是AI上游材料、算力金属、半导体上游材料和上游设备。材料是消耗品，所以空间会更大一些。

算力金属，钨、锗、锆、锡、铟等；特别是稀土，非常重要。但这里也不要乱追高，月底加季末，刚被爆炒过，要等一等。金属类原材料其实就像面粉，空间不会太大，需要加上技术变成化合物才会给材料增添价值。所以看点是在化合物材料。

讲到这里就肯定离不开“去日化”概念，双重叠加且还在风口上，会更好一些。磷化姻衬底的云南锗业、陶瓷原料氮化铝的旭光电子；电子级碳酸锶的红星发展（是MLCC材料必需品），磷化姻中的红磷兴发集团、兴福电子；陶瓷粉体国瓷材料，晶振材料泰晶科技，高端氟材料巨化股份、永和股份；然后就是各种半导体材料：半导体前驱体雅克科技，CMP抛光垫鼎龙股份、安集科技、电子特气中船特气、华特气体；光刻胶彤程新材、南大光电、上海新阳；靶材江丰电子；空白掩膜版聚和材料；湿电子化学品兴福电子、江化微；抗反射涂层恒坤新材等等。

讲到半导体材料就顺便讲下它其实还受益于长江、长鑫扩产；今天消息称苹果需求采购长鑫的存储芯片；长鑫招股书中也披露了原材料采购的占比增速排第一，因为都是耗材，长鑫的半导体材料供应商包括了江丰电子、雅克科技、江化微、晶瑞电材、兴福电子等。当然，这些都是我们前期就讲过的，如果没上车，那短期也要等一等，因为短期涨太多了，后续等机会。

再就是PCB上游材料；讲了又讲，不多赘述了；铜箔跌下来可以去留意；电子布短期非常紧缺，主要也是上游电子纱缺货，但个股都面临触发10天100%或30天200%的异动点；所以不知道该如何建议；自己看着办吧。还有就是CCL涨价，周五被大盘大跌给压制了，下周会修复反弹。还有宏和科技那个异动的风险提醒，主要是给散户看的；宏和从40多块就有过提醒了；但机构对其业务是清清楚楚的，风险提醒只会吓坏散户，机构该炒会继续炒，其地位有点像PCB里的中际旭创了。因物料紧缺，三星、闪迪等存储大厂陆续亲赴上海宏和锁定T布供应。

其他的半导体晶圆材料之类的自己去看看，像大硅片，立昂微涨价10%-15%，核心看12英寸硅片；之前都讲过概念股；功率半导体也在涨价，那些个股涨幅有限，不是核心线，所以也不多讲了。

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