一、北向资金（长线重仓核心蓝筹，聪明资金底仓）
​​前十大重仓龙头（2026年一季度）
​​1. 宁德时代（动力电池龙头）
2. 贵州茅台（消费核心资产）
3. 隆基绿能（光伏龙头）
4. 五粮液（白酒蓝筹）
5. 中际旭创（光模块，AI算力核心）
6. 北方华创（半导体设备）
7. 天孚通信（光器件）
8. 迈瑞医疗（医疗器械）
9. 招商银行（银行核心）
10. 长江电力（高股息公用事业）
​​细分赛道北向持续加仓标的
​​AI半导体&算力：兆易创新、澜起科技、长电科技、江波龙、新莱应材、太极实业
新能源产业链：双环传动、东方电缆、亿纬锂能
高端制造出口：立讯精密、生益科技
能源资源：紫金矿业、中国海油
​​​​​​二、QFII整体重仓股（海外机构专户持仓）
​​前十大重仓（一季报） ：
宁波银行、南京银行、生益科技、杰华特、紫金矿业、上海银行、传音控股、天孚通信、中际旭创、西安银行。
外资QFII偏爱低估值高股息城商行+科技成长双线布局。
​​​​​​三、大摩（摩根士丹利）+高盛 二季度新进增持名单（最新曝光）
​​两家机构共同买入（三大外资抱团）
​​兴森科技（AI服务器PCB）、金利华电（特高压电网绝缘子）
​​摩根士丹利单独新进
​​软通动力（AI软件服务商）、恒宇信通（军工机载设备）、岩山科技（智能驾驶）
减持：地产、传统林业个股（广宇集团、丰林集团）
​​高盛单独加仓标的
​​威唐工业（新能源汽车模具，连续两季度加仓）、贝泰妮（消费护肤）、长高电气、高争民爆
​​​​​​四、外资整体选股三大主线
​​1. AI算力硬件（第一大主线）
光模块、PCB、半导体设备、存储芯片、先进封装，看重全球订单与产能缺口红利；
2. 高端制造出海
新能源车零部件、电力设备、军工细分，依靠出口业绩增长；
3. 防御底仓
优质银行、消费龙头、资源股，用来对冲市场波动。
​​​​​​重要风险提醒
​​以上仅为公开股东历史持仓数据，外资交易灵活，会随时高位止盈、调仓换股，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。