#功率半导体缺货涨价#功率半导体这条线的热度是真挡不住了。
我周末跟业内朋友聊了一圈，AI算力功耗这东西太猛了，直接把这行当给点着了。现在圈子里传的都是满产、涨价、缺货，这不是空穴来风，国产厂商那边的AI电源订单我听说是真的“爆满”，货都排到下半年了，产品也已经进了头部客户的供应链，这个节奏就是明牌了。
涨价这事吧，有人欢喜有人忧。短期看确实是利好这些有产能、有IDM能力的头部企业，但往深了想，这轮涨价也在加速洗牌。那些没有技术沉淀、只靠低价抢市场的小厂，这波估计要被清出去不少，市场资源会进一步往真正有实力的龙头手里集中。说白了，这行以后拼的不是谁便宜，是谁能稳定供货、谁能把品质做上去。对于普通投资者来说，盯着那几个方向就好——AI服务器电源的配套、IDM龙头、封测、还有上游的硅片和特种气体，这些才是真正能吃到肉的地方。
但这热闹背后，我心里其实有个疑问：等到这波扩产潮过去，产能大面积释放的时候，市场还能不能撑得住现在的价格？大家觉得这轮景气度，到底是真能持续很久，还是资本又借机炒一波就跑？