中东局势再度迎来紧张博弈，最新消息显示美伊围绕霍尔木兹海峡航线控制权接连爆发多轮对峙与军事摩擦。美方公开声明，在特朗普总统授意下，美军分两日对伊朗境内无人机、导弹仓储及沿海雷达等军事目标发起两轮精准打击，回击海峡商船遇袭事件 。

特朗普公开强硬表态：“终有一刻我们将不再保持克制，届时伊朗将不复存在”；伊朗革命卫队随即强势反击，动用导弹与无人机打击中东多处美军驻外基地，并放出狠话，美军即将体验“地狱”般的报复打击，双方言辞对抗烈度拉满 。

距离双方签署14点谅解备忘录仅仅十天，如今美伊互相指责对方率先撕毁临时停火协议，陷入打打谈谈的拉锯博弈。不过资本市场并未被情绪裹挟，当前霍尔木兹海峡商船通航并未全面中断，周五国际原油价格大跌近3%，油价创出近期阶段新低，足以说明资金预判本轮摩擦属于局部烈度可控的短期博弈，全面大规模开战的概率偏低，地缘扰动更多是脉冲式情绪冲击。接下来关键看A股开盘是否会跟随外围情绪短期承压。

#美光科技发布亮眼财报，美股芯片股盘后全线上涨
存储龙头美光交出超预期业绩答卷，营收、净利润、毛利率全面大幅超出华尔街预期，同时对下一季度给出高景气业绩指引，并明确AI算力拉动下存储芯片供需紧张格局至少延续至2027年之后 。财报落地后美光盘后大幅拉升，带动美股半导体、存储、设备材料全线走强，全球科技赛道景气逻辑再度得到验证。

地缘消息更多影响能源、油气板块情绪，主线依旧聚焦中报业绩兑现的科技硬件产业链。