周末主要是存储
一、美光财报。美光财报85%的毛利率，这是垄断。今天发生在了电子产品上，不可思议，一方面是需求之大，另一方面也说明制造壁垒之高。
二、A股表现。上周大盘两次大调整，存储表现非常强，包括周五三星海力士大跌也没带下来，说明在运行另外一套逻辑，就是hbm的挤出效应，dr­am，ddr，nor等等一系列存储产品的紧缺和涨价一点也不比hbm差，摩根称之为old me­m­a­ry。这是整个存储行业的事，不存在说模组不行，分销商不行啥的。
三、底层逻辑。AI越发展，存储需求就越大，推理时代尚未到来，那时候的需求会比现在多。
四、有关扩产。速度不见得追得上需求增长，一般2-3年，谁敢说3年后存储需求不翻倍。中国产业链也不是万能的，hbm不是光伏，壁垒太高，长鑫估计2年内能量产就算很好了。
五、预期差。存储一直被看作周期，所以动态只有不到20，好吧，就算是周期，也是10年级别的，那股价会不会被利润拖着走。
永远缺存储。
$德明利(SZ001309)$ $佰维存储(SH688525)$ $香农芯创(SZ300475)$#功率半导体缺货涨价#