中信建投2026-05-09这份研报！
根据PE推算！
1. 盈利预测（原文口径）
2026/2027/2028归母净利润：73.9 / 81.1 / 90.6亿元
对应当时股价PE：16.1 / 14.7 / 13.1倍，评级买入
2. 估值逻辑
仅给出行业可比估值区间，没有直接算出固定目标价数字；
这份5.9研报只做基本面深度梳理，未给出明确定价。

二、同券商中信建投同期（相近逻辑、同一分析师体系）目标价

4月28日中信建投（许琳团队）更早一季报深度，盈利预测相近，采用24倍2026年PE，算出目标价84.48元
测算依据：2026年归母71.72亿，总股本折算每股收益×24倍行业平均PE。
市场普遍把84.48元视作中信建投5月9日这份深度对应的参考目标价区间上沿。

三、2026年5月各家主流机构天赐目标价汇总（便于对照）

1. 中信建投：84.48元（24倍2026PE，买入）
2. 华泰证券：74.60元（20倍2026PE，5月中旬，买入）
3. 国金证券：65.96元（20倍2026PE，增持）
4. 全市场机构一致预期平均目标价：69.06元，区间52.65~84.48元

四、关键说明

1. 5月9日研报只是更新产能、LiFSI、海外基地逻辑，盈利小幅微调，估值方法沿用4月底24倍PE框架，因此市场统一参考84.48元为中信建投目标价；
2. 目标价基于六氟全年均价、海外建厂进度、LiFSI渗透率多重假设，若六氟价格大幅下跌、需求不及预期，估值会同步下修；
3. 不构成投资建议，仅机构测算参考。