“光”探底、“芯”走V、“药”爆涨！A股彻底变盘

6月29日A股走出极致割裂分化行情，指数全线收红，但赚钱效应两极分化。科创50大涨4.61%再创阶段新高，创业板探底回升，两市成交小幅缩量，存量资金开启极致高低切换模式。

今天盘面特征非常清晰：高位光通信持续走弱，全天探底修复无力，前期热门AI硬件赛道分歧加剧；半导体芯片走出强势深V反转，硅片、存储、电子特气全线发力，韧性拉满；低位医药直接引爆全场，成为日内最强主线。

医药大涨逻辑很硬：医保、商保双目录初审落地，政策持续护航。叠加国内创新药临床试验创新高、出海授权合作加速，行业基本面持续改善，超跌洼地迎来机构集中补仓反弹。

芯片午后走强，受重磅消息催化：韩国官宣砸800万亿韩元新建芯片工厂，存储产业链预期彻底回暖，叠加7月全球芯片涨价潮落地、长鑫科技上市预期升温，资金疯狂抱团国产半导体核心标的。

多家券商统一观点：本轮科技主线趋势未死，光模块等高位题材属于估值消化，而非行情终结。随着7月中报窗口开启，市场会彻底抛弃纯炒作题材，转向有真实业绩、有产业支撑的半导体、算力硬件。

目前市场并未完成全面风格切换，低位医药、消费是阶段修复，科技仍是中长期核心主线。后续操作重点：避开高位光通信杂毛，深耕芯片设备、存储主线，同时短线搭配超跌医药做对冲，高低切换吃稳后市行情。