#a股##大盘# 沪深两市成交3.52万亿，缩量346亿，维持高量区间，指数仍然是以震荡为主，开盘修复，量能承接不够，下杀一波，随后一度跌破4000点，然后回拉，日内振幅接近80点，开始放大波动，聚集量能。但不改修复预期，符合盘前的判断。

日内产业最强的是创新药和半导体设备、存储方向，创新药作为替补轮动，本身是一部分资金偏好低位方向，加上美股礼来最近表现较好，给了市场一些想象空间，创新药的逻辑一直不错，但持续性和资金参与度有待观察。

半导体设备则很清楚，之前和周末都一直分析，当初两存上市扩产的逻辑，现在又叠加一个韩国扩产，预期不断上修，国内半导体产业链，从设备、材料端全面重估。

逻辑主要有：两存扩产，保守估计是5000亿，韩国海力士三星扩产，总额大约在10-13万亿人民币，按照分批10年，那也是一万亿的增量，叠加两存的5000亿，带动性就起来了。其次是周末苹果传闻要游说美政府放开长鑫存储，加上盘后传闻腾讯和长鑫存储签了一个5年200亿人民币的采购合同，都是在不同程度的催化国产半导体、存储、半导体材料等产业链。

光通信最近继续承压，PCB日内也是承压，但已经放缓节奏，目前半导体设备、存储和半导体材料/MLCC等方向表现不错。

半导体产业链反复活跃，设备、材料延续强势，金海通、华亚智能、柏诚股份、圣晖集成，华海清科涨停，正帆科技、京仪装备、芯源微、中微公司等涨超10%。功率半导体走强，银河微电20CM涨停，宏微科技、扬杰科技、华润微、新洁能等涨幅居前。

电子特气、硅片等上游材料端的业绩高弹性预期近期仍在相关核心标的上持续体现，随着日前公告计划扩产氟化氢、六氟化钨的多氟多全天封死一字涨停。

创新药概念走强，新赣江、广生堂、舒泰神、三生国健、亚太药业、济民健康、众生医药、凯莱英等涨停

明天继续关注，半导体设备、存储、半导体材料和MLCC等方向，其次则是创新药和算力金属，这个位置的指数也不具备连续杀跌的能力，还是选择方向。