睡前两条重磅消息，行情还会继续走高，大家可以静下心仔细看一看。

第一条，美股AI应用板块再度走强。
Palantir官宣和英伟达达成合作，可以在独立主权环境运行英伟达大模型与开源Nemotron模型，直接带动美股AI应用软件集体拉升。
想要看懂港股互联网与创新药的节奏，紧盯美股科技龙头就足够了。微软作为软件核心标的，一旦止跌企稳，恒生科技就会同步迎来修复。相比科网指数，我更看好恒生互联网与港股创新药赛道。

回顾本轮AI行情的轮动顺序，年初工业有色最先走完牛市，铜、稀土等上游原材料率先见顶。硬件需求爆发，挤压了家电、消费电子、整车的原材料供给，此前铝代铜的产业消息就是信号。

第二条，IPO迎来申报高峰，单周新增受理多达64家，今年新股募资总额同比大增近九成。
市场要维持指数行情，就必须稳住盘面热度，尤其是科创板的人气要保持住，为后续大型企业上市营造环境。
接下来要警惕光通信产业链迎来行情收尾。AI行情会分批次落幕，有色行情率先终结，接下来光模块大概率是第二个退潮的赛道。半导体依旧维持高景气，短暂横盘震荡之后还有再度冲高的机会，资金很难再回流光通信板块。

从盘面成交量就能看出，英伟达已经很难再带动市场情绪，成交逐步萎缩，上行动力不足，依附这一主线的光链品种，自然很难走出独立行情。

最后总结一下。
就算光模块、PCB集体大跌，创业板指数也不会深度走弱。当初工业有色在上证指数权重占比接近两成，股价腰斩也没有拖累大盘走熊。如今光通信产业链在创业板权重大约四成，即便出现回调，新能源、创新药、大金融完全可以对冲利空，指数最多横盘休整几个月，中长期向上趋势不会改变。

现阶段就是典型的指数牛市，与其在几千只个股里来回博弈，不如直接布局宽基指数，避开个股暴雷风险。