夜报，美股暴涨！买方视角看高低切延续性。

夜报，美股暴涨。
美光一度跌到-9，随后拉到-1，可以说是非常顽强。
开盘的时候存储大跌，老的7姐妹大涨，也是一种轮动。
但随后美光拉上去，也没有出现此消彼长的情况，可见美股的弹性还是很好的。
夜盘最大亮点还是康宁暴涨，也算是美股的一个轮动了。
康宁现在既可带光纤板块，也可带玻璃板块，看A股资金如何理解了。
美股现在也是高波动环境，和去年的玩法已经不太一样了。
去年英伟达一家独大的时候，美股震荡没有这么剧烈。
现在全球都进入高波动环境，要么大涨要么大跌，可以说韩国人的不良杠杆习惯带坏了全球，高波环境对散户非常不友好，极其容易触发人性弱点，追涨杀跌，导致方向看对，波动中亏损出局。
当下a股也是类似的环境，今天科技股几乎全线暴跌，除了存储和半导体设备接过高切高的接力，所有出海板块全数沦陷！
我在午评做了买方角度的思考和判断
6月底，全球买方都要做资产再平衡动作。
可见视频解读，搜：南山郭叔，即可找到。
总结：按季度对组合做一次调仓，止盈涨幅巨大的板块，布局其他待涨板块。
这是全球买方机构的季节性操作，在中报之前做，所以高位板块，会有个阵痛期，月底结束后就好了，没几天。
再平衡结束之后的表象就是，科技抱团缩圈。
因为板块普涨的力量衰竭了，做多动能只在少数几个头部了。
举个例子来说，我最经常说的，易中天源。
这几个都是头部，他们可能在市场大量资金抄底之下，还能维持高位，而后排的大量小票光，就会陨落，持续阴跌。
因为再平衡之后，光已经不是首选了，可能半导体国产芯更好。
那么还能站在光里？
确实能，但是极少数的光里，这一点要有清晰的认知。
同理，pcb上游也是6月抱团最猛的板块，一样的结局。
买方再平衡做完之后，只有头部的活着，大部分后排破位，走弱。
市场高速轮动的结果，无法支撑一个板块同时上涨，那么短期走弱就是必然的结果。
这就是为什么我要提醒大家，尊重ma10的破位趋势。
因为你在无法判断个股是否走坏的情况下，按照最坏的情况做，破位了就是坏了，就减仓，你就能避开很大一段回撤。
肯定有人说，那我一减仓就反弹新高怎么办？
那确实没办法，没有两全齐美的办法，你要避开回踩，就一定会失去反弹机会，就问你敢不敢硬撑？
总之，我给大家一个简单可行的办法，再细化一点。
行业头部票，比如易中天源，光纤，可以忽略走势，只要你能忍，按照目前光的景气度来看，赢家通吃，可以允许破位更多一些。
后排企业，要坚决执行破位MA10减仓，因为他们大概率在机构再平衡之后，失去大部分的承接力量，阴跌下去。

策略说完了，说一下板块轮动。
我虽然每天都在说，高切高，但这只是我的个人喜好，仅供参考。
高低切的方向，比如创新药，券商。
我的结论在午评里，每天选一个幸运儿板块轮动。
因为低位板块不涨的共同特征，都是缺乏足够强大的业绩支撑。
当下全球环境里面，只有融入了全球经济体系，能出海，才有更大的叙事逻辑。
所以我们来做个低位板块的简单判断。高位光，存储就不做点评。
创新药，能出海，业绩也不错 √√
电力设备，能出海，业绩也不错 √√
锂电，出海少，但业绩不错，锂电上游能蹭到AI，√√
国产芯片，不能出海，业绩不错，靠叙事驱动 √
券商，不能出海，但业绩好，√
红利，不能出海，但股息高，√
商业航天，机器人，不能出海，业绩暂时也看不到，x
白酒，不能出海，业绩也不好，x
所以你给每个板块打两个评分，轮动顺序就清晰了。
能出海，还有业绩的，轮动时间更长，属于最佳承接。
不能出海，有业绩的，可能几日游。
不能出海，业绩还不好的，最后轮动。
所以白酒=当年的银行，一旦银行（白酒）全面轮动，就宣告高低切全部做完。

说完了，我的选择，依然是在高切高，做存储和半导体设备。
6-25的午评已经做过提醒，可回顾
午评文末给大家的ETF，都是市场的王牌领涨ETF，珍惜提前给的机会！
直播间也是各种提示要配存储，手把手只能教到这了，剩下大家自己悟。
最后提一嘴，deepseek涨价，利好国产芯，明天可能轮到国产芯和国产算力涨，珍惜轮动机会。