其他方向，消费板块目前属于防御加超跌属性，虽然跌不动，但短期难以吸引科技流出的资金，只能激进套利看待。DeepSeek官宣V4正式版将于7月中旬上线，届时会引入峰谷定价机制，每日9-12点及14-18点的高峰时段API价格将翻倍，国产链和应用是否也要动一下了。此外，可控核聚变概念前期经历了较长时间整理，具备位阶优势，叠加近期的事件利好催化，该方向能否成为新的轮动支线值得留意。

总的来说，昨天午后指数虽修复但依旧缩量，难破轮动节奏。随着基金调仓结束，七月市场波动率大概率降低，将进入震荡磨底期，切忌追高，宜低吸轮动。当前市场虽难做，但方向其实很清晰：资金始终围绕业绩做文章，科技仍是最大共识，接下来大概率会横向挖掘半导体等自主可控方向。别总想着买在最低、卖在最高，搞清楚自己的交易框架，不被恐慌吓退，也不在一致时盲从，这比看对十次涨跌都管用~！