早盘晨报 (6/30) - A 股开盘前市场概览
⚡️ 隔夜动态摘要
🔥 核心事件：中芯国际 IPO 冲击波
百度昆仑芯片 $50 亿港元 IPO - Baidu AI 芯片部门昆仑芯计划在香港上市募资约 50 亿美元，预计成为全球最大 AI 芯片 IPO。市场反应积极，百度港股大涨 7%。
📈 A 股隔夜发酵点：
光模块/CPO 板块热度持续: 1.6T/800G/32x CPO 等方向受英伟达 GB300/OAM 板需求拉动，NPO、Shuffle Box 方案受益明显。
⚠️ 外围风险：
中东局势缓和但黄金承压: US-Iran 达成停火协议，油价回升，但市场对通胀担忧压制贵金属。
日元触及 40 年低位: 日美利差持续扩大导致资本外流压力传导亚洲。
💰 ETF资金流向观察：
ETF 逻辑定位
AI算力核心 ETF (515880) AI 抱大腿方向，建议定投
科创芯片 ETF (588200) 国产算力第二梯队选择
📊 今日重点关注板块
✅ PCB 核心链 (最强主线：HDI/GB300 OAM板主题)
龙头公司:

**胜宏科技 **(300476): HDI寡头，GB300 OAM板占 NVIDIA份额40-50%。正交中板Rubin架构受益明显！
✅ 光模块/CPO (1.6T/NPO/800G放量期)
龙头公司:

**中际旭创 **(300308): "全球光模块王"，主导1.6T方案+NPO份额最大。亚马逊+谷歌双链头部客户。
✅ 国产算力芯片 (华为昇腾替代逻辑)
代表股:

寒武纪(688256): AI 运力核心！内存互联→PCIe/CXL→以太网技术演进路径已验证，字节系大模型云化需求直接受益者。