午评：大盘站上4082点，主力调仓方向明朗，下午走势预判

今日上半年收官午盘，半导体、光电子全线拉升，带动沪指冲高至4082点，市场资金扎堆科技赛道，下午分化行情已成定局。

盘面整体判断：沪指稳守4000点支撑，科创、芯片延续强势，白酒、医药等红利板块持续走弱，全天大概率还是赚指数难赚个股的结构性行情。

午盘核心盘面数据：沪指收4082点，涨0.2%；深成指涨2.47%，创业板涨3.06%，科创50大涨3.51%领跑两市。半日成交21175亿，较昨日同期缩量4000亿，市场净流入307亿，增量资金几乎全流向科技；涨跌家数近乎对半，2769家上涨、2648家下跌，存量资金高低切换特征明显。

主力资金分歧极大，操作一目了然：
科技主线持续加码：半导体半日成交超4000亿，板块涨4.38%，芯片净流入309亿、CPO净流入240亿，AI PC、MicroLED等同步大涨。叠加万亿级芯片建厂产业利好，科创50短期均线全部多头排列，午后资金大概率继续抱团，难出现大幅跳水。
传统板块遭集体减仓：中药、白酒、保险、煤炭跌幅均超2.5%，半年末机构调仓做账，避险防御赛道资金持续流出，短期难有像样反弹。

下午行情简单预判：沪指窄幅震荡，收盘大概率站稳4080附近；科创、芯片小幅冲高后有洗盘回落，但承接充足，无集体大跌风险；消费医药依旧弱势。
需留意风险：今日明显缩量，尾盘科技股若放量滞涨，短线资金会集中兑现，板块分化会更严重。

总结：当下纯存量结构性行情，主力重心全面转向国产硬件科技，短线主线行情仍有持续性，但缩量环境切忌盲目追高。