A股上半年指数大涨但个股中位数下跌14%，盘后迎来两大重磅利好，国常会重磅定调AI发展长期利好算力全产业链，叠加多家功率、模拟半导体7月起集体涨价，叠加AI大模型即将更新上线，资金正从高位光模块CPO老龙头向半导体设备、存储、功率芯片低位高低切换；7月行情由情绪炒作转向中报业绩验证，整体震荡分化为主，不宜满仓盲目追高，可逢低布局低位科技细分，规避持续失血的传统防御板块，科创回调可分批低吸，合理控制6-7成仓位等待业绩催化，下半年科技主线长期逻辑不变。