下半年板块行情推演

2026年下半年行情有望进入下半场，A股确定性优于港股，建议杠铃策略打底，AI仍是确定性最高的景气主线，三季度重视科技成长，四季度宜更加均衡。

重点行业跟踪：

1.通信设备：AI拉动需求，光通信高景气。

2.电子材料：AI带动需求增长，算力产业链持续景气。

3.创新药：新旧动能切换，创新出海方向高景气。

4.机器人：资本化提速，人形机器人量产渐近。

5.军工：商业航天蓄势待发，军贸出口增长。