2026年6月30日先占时机；再占逻辑；最后占位置；如何诠释这段总结，我简单的举个例子大家就能够明白：时机是什么，就是行情启动的先后阶段；比如本轮科创板行情从6月10号开始，这个时候你只要买的是科技，基本上就能够获利，而且是迅速获利，时机对了，结果基本对一大半，具备最高的容错率和赔率；逻辑又是什么，就是一个板块的预期差；比如：MLCC是一个超级周期比如：功率器件也是一个超级周期；比如有些方向，它就没有什么变化，譬如机器人，它短期就没有出逻辑；有逻辑和没逻辑的方向，做起来的爽感和及时反馈完全不一样；最后占位置，那就是选择K线位置；这实际上是最不重要，但是普通投资者最在意的事情，忤逆时机和逻辑，然后专门去找低位，这种投资像做慈善一样，买进去就是亏；比如4月份以来，但凡找低位，都不赚钱；为什么我今天要讲这个呢？就是我想说的是国产算力可能是这波行情的最后一站；.......回顾一下这轮行情；从时机层面上来讲，只有2个大的好时机节点；一个是在美伊冲突之后的4月初；一个是6月10日之后，其节点恰好是5月下旬我们讲的“6月上旬难做，机会在6月下旬”高度吻合；不仅大的时机节点上，我们跟大家阐明了态度，在行业逻辑逻辑层面上，在关键的时机、关键的节点，发表很多有力度的看法；你可能是讲过或者曾经有过；但我们是喊过！在4月27-30日《抱团，新方向》，提示大家拥抱科创板、拥抱半导体，半导体是20年一遇的行业大复苏，逻辑是AI带来了产能挤压，方向是“去日化”；在5月28日《大减持，砸出了坑》中提示，MLCC周期才刚开始，逻辑类似PCB；在5月27日《半导体的下一个，MLCC》，提示功率器件就是这是下一个MLCC在6月11日-17日《罕见，涨价》中提示，注意半导体设备的涨价罕见；铿锵有力的产业逻辑，是我们把握这波行情的基础：有人收获了利润；还有人收获了突破和进步：好的逻辑和时机，其实是可遇不可求的；其实每一站的好逻辑，只要我理解，我都给大家了提示；并一直保持空杯，寻找新的机会；近期我在文章中，连续提示要重视国产AI，这是科技的“闭环”；今天市场验证了我们的观点；.......今天我要讲的是，其实国产AI应该是这轮科技行情的最后一站；首先这是一个重要逻辑线索，而且是新线索，属于级别比较大的叙事；其实是国产的逻辑根本就不用过多的阐述，但它有几个特点：1.最缺业绩、最难啃；国产AI本身比出海的业绩释放要晚一些，所以大家都觉得没有业绩，此外国产线比海外线要复杂，因此也是最难啃的一块；任何行情都是先挑简单的，再看难的；所以当市场走到这一块，基本上就很难再出新逻辑了，就算出了叙事也不可能比这个更大，更重要。2.指数的加速；国产AI的核心其实是明显的，就是晶圆厂、国产GPU这些，都是科创板的大权重，当这些大权重开始炒作，指数必然加速，而原本指数已经走了一大段了，再加速，那么指数级的行情大概率会结束；两个因数决定了国产AI将是本轮科技行情的最后一站，后面大概率不会再有新的好的逻辑叙事，只能够考虑博一些上升趋势的股票的趋势的延续了。珍惜国产AI的机会吧！这是市场在最近一段的行情周期中最后的冲刺了！