昨夜复盘，寻找到三只标的值得关注：
​​1、京东方A
核心亮点是全球显示龙头打底+AI光互连玻璃基、高端OLED、车载显示三重成长曲线共振。公司LCD全品类出货量全球第一，TV、显示器、笔电、平板、手机面板市占领先，海外产能持续出清，行业供给收缩带来周期盈利修复，传统显示业务提供稳定大额现金流支撑研发投入。
国内首条8.6代中尺寸AMOLED产线2026年正式量产，主攻AIPC、高端平板、折叠设备，打破海外厂商垄断，LTPO低功耗柔性屏适配AI终端，单屏价值与毛利率大幅高于传统LCD。车载显示出货稳居全球首位，配套国内外主流车企，座舱多联屏、透明OLED持续放量，抗周期属性突出。
前沿打通TGV玻璃基封装载板全流程工艺，切入AI算力光模块、先进封装核心材料赛道，已与康宁达成深度合作，样品进入头部客户测试阶段。自研蓝鲸显示大模型落地AI+制造、AI交互屏幕，屏幕从传统显示终端升级为智能感知交互载体，依托万亿级显示底盘跨界半导体光电子材料，兼具周期反转与国产替代成长空间。
​​2、天娱数科
核心亮点是数据要素资产+全栈AI商业化双轮驱动，A股稀缺合规三维数据集+空间智能服务商。公司打造“一基多模”完整AI技术矩阵，天星基座大模型、空间智能Behavision大模型等多款模型完成国家生成式AI备案，技术底座支撑多条变现业务。
核心基本盘AI营销SaaS持续贡献稳定现金流，覆盖AI短视频生成、数字人直播、全域智能投放，服务海量电商与品牌客户；自有APP分发渠道沉淀近3亿注册用户，持续积累合规流量数据。运营山西数据流量生态园+大连跨境数据谷，完成数据确权、脱敏、交易全链条闭环，手握海量可商用合规数据集，深度受益数据要素市场化政策红利。
高增第二曲线空间智能MaaS壁垒突出，积累260TB三维行为训练数据，供给人形机器人、自动驾驶、数字孪生企业，是AI物理仿真上游核心“数据卖铲人”；同步布局智慧能源AI、文旅虚拟人定制业务，一条大模型底座打通营销、机器人、能源多行业落地，现金流业务反哺空间智能等高景气AI赛道。
​​3、TCL科技
核心亮点为半导体显示现金牛、光伏硅片、半导体材料三驾马车协同，周期复苏+新能源+算力材料三重景气叠加。旗下TCL华星为全球大尺寸面板龙头，TV、电竞显示器市占稳居前列，高端笔电、平板面板出货高速增长，行业产能扩张放缓带动面板价格中枢上行，2025年业绩、经营性现金流大幅改善，持续输出稳定利润。
控股TCL中环深耕光伏硅片赛道，大尺寸N型硅片全球市占领先，依托光伏产业底部修复迎来盈利修复，同步布局储能、光伏组件延伸新能源产业链，打造长期第二增长曲线。
半导体材料板块持续突破，12英寸半导体硅片、靶材、先进封装玻璃基板稳步扩产，深度适配AI算力芯片、光模块上游国产替代需求；印刷OLED差异化布局高端显示赛道，叠加全球化产业布局，传统周期业务对冲新能源波动，半导体材料打开长期估值上行空间，制造平台兼具稳定现金流与多赛道成长弹性。
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