周三潜力板块梳理（主线+支线+操作思路）

一、核心主线：半导体全产业链（今日最强主攻）

核心催化

1. 7月1日正式涨价落地：功率/模拟芯片、高端MLCC、半导体硅片同步提价，直接增厚中报业绩；

2. 美股芯片集体大涨，外围情绪强力加持；

3. 政策持续加码AI算力与芯片国产替代，电子板块主力资金大幅流入；

4. 存储、设备、材料中报预增明显，行业进入业绩兑现期。

重点细分

• 存储/HBM：三星万亿扩产，AI刚需持续紧缺，弹性最大

• 功率半导体：车规、储能、服务器三重高景气

• 设备/光刻/特气：低位国产替代补涨主线

• PCB基材：7月全品类涨价，AI服务器、光模块刚需支撑

二、稳健支线（波段埋伏）

1、储能+特高压（防御抗跌）

高温持续推高用电负荷，算力中心耗电激增带动配套储能需求，叠加新型能源政策落地，招标密集，震荡市安全性高。

2、端侧消费电子（低位补涨）

7月新品备货窗口，华为、苹果新机临近发布，资金从高位算力分流低位端侧硬件，补涨空间充足。

3、创新药（超跌修复）

7月医保新政落地，审批优化+长期价格保护，板块估值处于十年低位，具备修复行情。

三、整体操作思路

主线重点围绕涨价+业绩+国产替代的半导体高低切换；
支线做稳健防御+低位超跌修复，不追高位，主线内轮动为主。