现在这个阶段，科技三件套已经不再是我的主攻方向，我现在尤其看好的就是券商和互联网金融。券商的行情往往由政策催化和成交额放大来推动。本质上浓缩成四个字就是：牛市预期。我坚定地认为目前牛市的上升周期没有走完，而券商的位置还在地板。

二季度A股总成交量约211.64 万亿元，日均成交额 2.86 万亿元。上半年合计成交 376.9 万亿（Q1=165.4 万亿、Q2=211.64 万亿），创 A 股半年成交历史新高，同比 2025 年 Q2 总成交 94.3 万亿，同比 + 124.4%，量能直接翻倍。

另外，两融：Q2 两融日均余额 2.79 万亿，同比 + 53%，券商的信用业务收入大幅增厚。

机构一致测算：Q2 券商行业净利润同比增速40%+，头部券商可达 50%+；中报（半年报）高增基本锁定 驱动逻辑：日均成交环比抬升、两融扩容、IPO 批量落地、自营股债双稳。

对于券商，我充满信心，不管其他人怎么看，我个人除了坚决看好，没有其他说说法。