七月首个交易日市场个股情绪明显回暖，风格再平衡行情正在逐步落地，操作上保持耐心静待行情发酵。
今日开盘后市场上涨个股数量显著增多，全面普涨行情渐行渐近。上半年市场极致分化，超七成个股年内收跌，个股收益中位数大跌超十个点，单边抱团高位科技的畸形格局持续许久。而七月首日盘面已经出现明显转变，行情不再依靠权重单独拉动指数，大批超跌题材小盘股迎来修复。分时黄线持续强于白线，小盘题材集体走强，权重相对疲软，多数散户持仓迎来回血机会。

白线走弱代表前期抱团权重进入阶段性休整窗口，经过持续爆炒后短期回调压力逐步显现。盘中券商、保险同步发力拉升，银行板块长期处于超跌区间，一旦科技权重拖累创业板走弱，金融板块能够起到护盘托底作用。但创业板指数高度绑定高位科技龙头，赛道集体调整时指数承压会十分明显。

板块层面机器人概念延续昨日反弹再度大涨，商业航天同步持续修复。半导体产业链虽依旧维持红盘，但资金已经明显开始高位分流。此前市场资金扎堆光模块、存储、半导体核心龙头，赛道交易拥挤度达到顶峰，如今大量资金主动撤离拥挤主线，挖掘低位新方向，券商、创新药、机器人、商业航天轮番走强，后续还会有更多低位板块轮动修复。极致抱团行情正在松动，资金主动切换布局低位赛道，风格再平衡已是大势所趋。切勿头脑发热追高高位抱团标的，超跌低位、底部放量异动的板块短期博弈性价比更高。

持仓低位个股的投资者无需急于换股，耐心等待风格均衡即可，频繁追涨杀跌只会两头亏损。外围市场存在扰动风险，韩国股市大幅下行，日经指数冲高回落，若外围跌幅进一步扩大，会直接冲击A股双创与高位科技抱团股。回顾过往走势，券商、保险拉升大多是对冲科技赛道回调的对冲动作，今日金融板块再度走强，要提前做好高位科技震荡回落的应对准备。

盘面还有一处关键细节，场内多只高价千元股集体走弱。即便企业业绩保持增长，估值严重脱离基本面后，资金也会重新定价，高位泡沫板块估值回归已是市场共识。
当下重点关注底部持续异动的板块，非银金融、创新药、机器人、商业航天均有资金提前布局。这类低位赛道不会瞬间走出单边大涨，但能够在科技主线爆炒时分流资金走出独立行情，足以印证主力资金提前布局的思路。