7月行情预判：科技还是主线，老登会有穿插，但要降低预期
​之前复盘的时候我说过一句话：这轮行情如果一直“只涨科技、吸血其他”，迟早要出问题。没有共同富裕，就容易掀桌子。所以后面更健康的走法应该是——一条主线带着部分板块轮动，左手倒右手，慢慢把整体重心往上抬。
​现在看，这个判断基本在兑现。
​科技链还是那个科技链，半导体、PCB、CPO、设备、材料，趋势都没断。只是内部轮动在加快，这个月是材料强，下个月可能又换到别的分支。只要还有活口在，整个方向就不会轻易结束。
​老登那边也开始动了，证券、创新药、商业航天、机器人，陆陆续续都反弹了一波。但我觉得这种反弹更多是“跌多了修复一下”，套利的性质更强，主升的逻辑暂时还没看到。
​接下来7月的节奏，我倾向于认为还是“科技打头阵，老登穿插配合”。科技涨多了歇一歇，资金流到低位做一波反弹，然后再回流科技。缩量也能涨，就是因为这个左手倒右手的玩法。
​但有一点要注意：老登不能对标科技去比涨幅。科技能连涨十几天，老登能连涨三五天就算不错了。因为现在没有那么多增量资金去维持所有板块一起涨，跷跷板效应还在。而且心态也不一样，科技涨了大家不舍得卖，老登涨一天就有人想走——这种惯性没那么容易打破。
​所以7月的重点，我觉得还是放在中报业绩可能超预期的方向上。硬科技的业绩确定性最强，这一点没什么争议。至于老登，反弹会有，但别指望它能接棒成为主线。
​以上是之前复盘的一些思路整理，市场每天都在变，边走边看。
​（以上为个人复盘记录，仅供参考，不构成投资建议）