算力光通信持续高景气，光器件上游核心原材料国产替代空间广阔，细分核心企业整理如下：

一、磷化铟衬底｜光芯片核心基底（光模块心脏）

1. 云南锗业002428：国内独一家实现6英寸InP衬底量产，国内市占率超60%，产能规模全球第三
2. 有研新材600206：综合半导体材料平台，前瞻布局磷化铟衬底赛道
3. 三安光电600703：衬底+外延片同步发力，已批量供货各大光芯片厂商

二、薄膜铌酸锂｜高速光调制器刚需材料

1. 天通股份600330：国内唯一量产8英寸薄膜铌酸锂晶圆企业
2. 光库科技300620：实现薄膜铌酸锂高速调制器落地量产
3. 福晶科技002222：光学晶体龙头，布局铌酸锂晶体原材料

三、高纯石英耗材｜光芯片、光模块制造必备

1. 菲利华300395：光通信高端石英材料龙头，适配高速光模块生产需求
2. 石英股份603688：覆盖高纯石英砂、石英管材，光纤预制棒核心原料供应商

四、陶瓷基板/封装件｜光器件封装核心零部件

1. 中瓷电子003031：国内稀缺可量产高端陶瓷封装载体的企业
2. 三环集团300408：全球陶瓷插芯主力厂商，光器件基础耗材刚需标的

五、光纤高纯原料｜光纤预制棒上游原材料

1. 三孚股份603938：9N高纯四氯化硅全球龙头，光纤制造核心原料
2. 云南锗业002428：光纤级四氯化锗核心供货企业

温馨提示：以上仅为行业个股信息整理，仅代表个人看法，不构成任何投资建议。股市有风险，入市需谨慎。