光模块龙头这段回撤也到关键位置了，海外链这波受冲击相对较大。为什么光芯片前排的趋势还很稳健，基于行业壁垒+量利双击的确定性+国产化率提升，15%的市占率还有很大的提升空间，国产技术迭代也不慢，抓住这次紧缺+扩产窗口， 国产200GEML以及高力率CW激光器有机会快速成长起来。

韬定律V2，体现的是全栈的协同工程化，晶体管、电路、芯片、系统，覆盖 12 个数量级 的电子系统。V2 把多芯片集群补进来，并且明确了光互联节点引擎Hi-ONE ，利用近封装光学I/O直接压缩物理传输延迟。Hi-ONE的NPO形态+硅光平台+内置CW光源的技术路线清晰，对光芯片国产链确实利好。

周初会有空头情绪抵抗【边学边做】，拿市场广度策略一看就明白。这次下来，资金还会找机会回补AI硬件的，用来做中报业绩。

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