第一梯队：上游锂矿 / 锂盐（业绩弹性天花板，同比数倍级增长）

1. 雅化集团（002497）【本轮板块核心标杆】

业绩：上半年净利预增 710%-857%，Q2 环比大幅提速；氢氧化锂国内龙头，产能布局四川 + 雅安，海外客户特斯拉、LG、松下核心锂盐供应商；

壁垒：锂矿自供 + 锂盐深加工一体化，氢氧化锂高端产能占比高，适配高镍三元电池；储能级锂盐订单持续放量；

催化：锂价维持高位，下半年新增锂盐产能投产，业绩有望持续超预期。

2. 中矿资源（002738）业绩预增：上半年净利同比950%-1300%，增速仅次于雅化；

逻辑：津巴布韦自有锂矿高品位资源，锂精矿自给率超 80%，锂盐加工成本行业最低；铯铷稀有金属提供稳定现金流，双重平滑周期波动；海外锂盐厂配套北美储能产业链，出口溢价高。

3. 天齐锂业（002466）一季报已验证高增：Q1 净利润同比 1699%，中报延续高景气；

优势：全球顶级锂矿格林布什控股，锂盐产能规模第一梯队，碳酸锂、氢氧化锂双线布局；绑定宁德时代、比亚迪全球长协，锂价上涨直接增厚毛利。

4. 赣锋锂业（002460）全产业链布局：锂矿、盐湖提锂、锂盐、电池回收、固态电池全覆盖；

业绩逻辑：海外阿根廷盐湖产能爬坡，锂回收业务放量对冲原料成本；金属锂全球龙头，固态电池前驱材料增量，周期抗波动能力强，中报净利同比大幅修复。