华工科技，英伟达高层在GTC台北演讲中直接表态，CPO是长距离光传输的默认选择？
一、英伟达GTC台北原话实锤

网络高管Gilad Shainer公开表态：
只要跨距离长距光传输，CPO就是默认首选、唯一最优方案
英文原话：Whenever long-distance optical transmission, we use CPO

- 柜间跨机架、园区互联、集群横向扩展（Scale-out）→ 全强制CPO
- 机柜内短距（<7米）→ 依旧铜缆NVLink，光铜长期共存
- Spectrum-X CPO交换机2026下半年量产出货，绑定Vera Rubin下一代AI平台

二、对华工科技：直接吃到最大蛋糕

1. A股独家英伟达原生板载CPO供应商
全球仅华工+Lumentum，供应Spectrum-X交换机焊死式内置3.2T CPO光引擎，不是外侧可插拔模块
2. 全栈卡位：TGV玻璃基板+硅光芯片+CPO光引擎，完美匹配英伟达长距CPO路线
3. 产能落地：月产20万只、良率99.8%，订单排满2026全年，微软+英伟达双长协兜底
4. 价值碾压：单颗3.2T CPO价值是传统光模块5–10倍，Rubin单机柜海量需求

三、路线分界一眼看懂

- 柜内短距（GPU-GPU）：铜缆NVLink → 长电、通富封测受益
- 柜间/园区长距（交换机互联）：CPO默认标配 → 华工科技核心受益
- 3.2T及以上超高速：只有CPO能做，传统可插拔彻底失效

四、一句话结论

英伟达直接定调：长距离AI算力互联=CPO唯一标准答案
华工不是蹭CPO题材，是英伟达Rubin时代长距光互联国产核心赢家，逻辑彻底站稳、不再摇摆

信息仅供参考，不构成投资建议。