大摩提示三大风险，全球AI赛道承压
大摩最新观点：本轮美股夏季上涨行情或迎来拐点，三大隐患值得留意

1. 地缘局势扰动，原油储备处于低位，油价波动容易推升通胀
2. 市场此前押注年内维持利率不变，若通胀反弹，加息预期会重创股市估值
3. AI大厂二季度资本开支或收紧，牛市核心增长逻辑松动

这条海外利空也传导到A股，今天午后算力、存储板块集体回落，外资同步兑现高位科技筹码。
短期资金会偏向均衡避险，高位AI板块反弹力度短期受限。

仅整理机构公开观点，不构成投资参考，市场波动注意把控仓位

大家觉得AI赛道调整后还有修复机会吗？