眼下正值超长梅雨期，外界阴雨连绵、暴雨频现，但近期多重利好共振，东山精密基本面边际改善显著：

1、Me­ta、AWS 是公司已明确的核心大客户。Me­ta 昨日公告计划投入 500 亿元扩建数据中心，远期总投资额将达 2500 亿，算力规模扩容至 5GW；

2、袁总在 6 月 2 日电话会议中提及，800G 产品出货加速放量，1.6T 受交换机供给约束落地节奏偏缓；昨日中际旭创电话会议也印证了这一行业节奏。当前市场节奏，十分利于旗下索尔思光电缩小与头部同行的差距；

3、NPO 技术赛道热度持续上行。东山精密早在年报中便重点布局 NPO 新品研发，技术储备与中际旭创、新易盛处于同一梯队；叠加公司自研光芯片配套的 EL­S­FP 方案，具备突出差异化竞争优势。

风险提示：本文仅为行业时事客观点评，不涉及任何个股推荐，亦不构成交易参考、投资建议。

$东山精密(SZ002384)$ $中际旭创(SZ300308)$ $Me­ta(ME­TA)$