【广发通信】重申光互连龙头逻辑，慢就是快

📒上周日我们电话会提示：正确看待光互连二季报，更重要的是往前看，在反复证明过自己的公司身上，不计较短期多点少点；

📒昨日我们提示，光互连板块有其自身逻辑，无需过分在意美日韩等外围市场波动，光互连有能力走出独立行情；

📒今早盘前我们提示：布局AI硬件反弹，重视光互连龙头

我们再次重申观点：
1️⃣需求侧，近期光模块整体上修，而不是下修
2️⃣供给侧，下半年远好于上半年、27年远好于26年
3️⃣近期调研CSP，采购端内部是拉通的，没有看到AI硬件采购放缓迹象，反而在持续加码。
4️⃣光互连是AI硬件中的“长坡厚雪” 赛道，最好的公司集中在A股，值得大资金、长周期配置。在纷繁复杂的AI硬件赛道中，须知慢就是快！

风险提示：产业发展不及预期