午评: 先打新再说

最近的市场还是明显的出现一些高低资金的变化。

如果大家从海外市场来看，美股也有一些这样的变化，包括韩国股市波动很大，震荡回落。而一些巨头，比如说苹果最近创了新高，微软也在回升，大家可以看到这种变化，一个是应用端的，一个是硬件端的。

我觉得上下游的逻辑和期待开始有所变化，这就是行业产业。很多人说AI科技行情已经结束了，如果你把AI的产业链拉长，再想想2024—2025年的炒作，你不能说一些硬件的回落就代表AI科技行情的结束。当然硬件我觉得会有分化，但经过了5、6月份的加速以后，震荡调整几个月在所难免。在这个过程里面，如果你是追高者，如果你是杠杆加的过足的人，那风险自担。投资就是这样，买卖同源也是盈亏同源。

今天最重要的一件事当然是长鑫的打新，大家千万别忘了该打的打。从目前预期的中签率和收益率来看，应该还是不错的。有沪市市值的朋友要坚决的打新。其次就是最近大家会发现整体市场低位的品种反复活跃，一方面我觉得是利空短期有点兑现。第二对于七月份的重要会议大家有期待，所以这个位置修复也好，反弹也好，都在所难免。

我们的观点在三周前就提出了，对低位的4到5个方向要跟踪，不要太急。有的品种可以等中报业绩出来以后再看，可能要到8月份，有的品种可以现在去观察一下。总体我们觉得硬科技逢反弹要减，那么减的过程里面，关键是在于他们六月份这一波的涨幅，另外对于增速的持续性和确定性，这两块是最重要的。更多的内容我们在《炜炜道来》跟大家分享。

昨天我们跟大家聊了整个最近的一些策略，以及对于低位品种的布局。大家有兴趣的朋友还是可以进一步的跟踪和观察。总之一句话，我们觉得当下市场在变，七月份我们的策略叫再平衡，现在我们看到的是高低切之后会有再平衡。

仅供参考，谢谢大家。