昨天之前，应该还有很多人对半导体、存储、光模块等抱有幻想，他们的执念就是人工智能是未来，算力的需求在增长，这是没错，但他们忽略了重要的一点，这些东西是科技产品的同时，也是工业品，以现在的产能看，未来还有供给缺口，但在高利润面前，产能会快速增加，也会有新的厂商进来，技术壁垒强如GPU，之前主要玩家是英伟达和AMD，现在国内就有华为，寒武纪，摩尔线程，沐曦，曙光…，更别说光模块和存储这些技术壁垒有限的东西。当产能上来之后，就很难维持目前的高利润，业绩也会随之而下。

人工智能是未来，这个没错，但就如在2000年前看互联网也是未来一样，最终都会回归现实，甚至现在AI硬件的泡沫比当时互联网的泡沫更大。