资深科技分析师马继华周三向《环球时报》表示，人工智能的兴起正推动资本配置发生结构性转变，投资范围从大型模型扩展至更广泛的产业链，涵盖计算能力、半导体、存储芯片、能源以及终端应用等领域。

马表示，投资重点正日益从模型驱动的叙事转向基础设施和更广泛的供应链能力。

马表示，人工智能对高性能内存需求的增长正推动全球内存芯片行业进入新一轮重组，为中国企业创造了一个宝贵的机遇窗口。他表示，随着国内企业不断取得技术突破并扩大产能，随着行业格局的演变，它们有望在全球市场中获得更大、更可持续的份额。

全球人工智能领域的繁荣已引发了对先进计算和存储芯片需求的激增，与此同时，中国的上游半导体供应链正迅速扩展，以支持该行业的持续增长。

中国国家统计局周三公布的数据显示，今年上半年共生产了 2798 亿个集成电路，同比增长 23.1%。这相当于平均每天产出超过 15 亿个单元。

马表示，国内存储芯片制造商的增长标志着中国在该领域从追随者向全球竞争者的转变，反映了中国在加强供应链韧性和提升半导体价值链方面的更广泛努力。