双利好共振！半导体设备股梳理！（附股）

周五半导体设备板块走出逆势上涨行情，光力科技20CM涨停、至纯科技涨停；拓荆科技、芯碁微装、中科飞测等标的同步走强。

资金做多核心两大催化：全球半导体设备销售预期大幅上调，叠加国内存储龙头长鑫科技上市及扩产预期。

一、SEMI上调行业景气预测，赛道持续高增长

国际半导体产业协会SEMI最新预测：全球半导体设备市场规模由2025年1347亿美元增长至2028年2295亿美元，2026-2028年复合增速19.44%。

• 2026年全球设备销售额预计1659亿美元，同比提升23.2%；

• 2027年市场规模有望突破2000亿美元。

细分结构：
✅ 晶圆制造设备：2026年预计1439亿美元，同比+23.1%
✅ 测试设备：2026年预计153亿美元，同比+31%，增速领跑
✅ 封装设备：2026年预计67亿美元，同比+9.6%

二、国内增量关键：长鑫科技上市扩产，设备厂商直接受益

国内存储龙头长鑫科技上市进程持续推进，多家本土头部半导体设备企业已成功切入其供应链。存储大厂资本开支上行，设备采购需求释放，半导体设备成为最直接受益赛道。

三、机构核心观点梳理

1、华泰证券：国内设备市场经历23-24年提前备货、25-26年库存消化周期，随着长江存储、长鑫科技开启新一轮扩产浪潮，2027年行业有望重回高增长通道。
2、中信建投：设备零部件迎来双重机遇。AI浪潮带动下游晶圆厂扩产，设备国产化持续推进打开零部件增量空间；当前高端零部件国产化率仍然偏低，自主替代处于发展初期，长期成长空间广阔。

赛道小结

全球设备市场增长预期明确，叠加国内存储资本开支周期来临、国产化持续推进，半导体设备及零部件板块成长逻辑清晰。短期行情受益于长鑫扩产预期催化，中长期关注国产厂商持续突破、订单落地带来业绩兑现。

市场观点与行业数据整理，不构成投资建议