2026下半年｜五大黄金核心赛道

1、综合材料（暗线跨年妖股摇篮）

逻辑：新材料+稀有金属共振，固态电池材料从0到1突破，战略资源重估，跨年行情潜力大
标的：东阳光、中国宝安、粤桂股份、综艺股份、群兴玩具、创元科技

2、美容护理（刚需高增消费）

逻辑：口红效应凸显，医美、胶原蛋白高增速，悦己经济持续爆发
标的：水羊股份、洁雅股份、登康口腔、爱美客、珀莱雅、华熙生物

3、建筑材料（新能源材料涨价）

逻辑：新能源装机激增，光伏玻璃、电子布、玻纤材料缺口扩大，开启涨价周期
标的：中国巨石、国际复材、中材科技、山东玻纤、宏和科技、旗滨集团

4、电力设备/储能（下半年主升浪）

逻辑：海外户储去库存+国内强制配储落地，固态电池加速商用，行业拐点确立
标的：宁德时代、赣锋锂业、国轩高科、天赐材料、亿纬锂能、阳光电源

5、纺织服饰（出口+跨界双逻辑）

逻辑：人民币贬值+海外订单转移+户外经济爆发，龙头跨界新能源，估值重估
标的：比音勒芬、海澜之家、雅戈尔、伟星股份、探路者、森马服饰

核心总结

当前处于政策密集+业绩真空黄金窗口，五大赛道分别对应资源安全、新消费、高端制造、能源革命、出口替代，为下半年核心行情发动机。