【决策收评】指数延续调整 低位权重逆势
四川大决策：指数早盘震荡走低，午后回升之后再回落，收盘集体下跌，其中沪深创分别下跌0.62%、2.73%和3.97%，科创50下跌5.38%。盘面上，个股跌多涨少，全市场超3600股下跌，消费继续活跃，科技持续领跌。板块方面，白酒、医疗美容、厨卫电器、宠物食品、汽车整车、教育、银行、油气开采及服务、电信运营商、保险等涨幅居前，半导体材料、半导体设备、分立器件、印制电路板、半导体、光刻机、CPO等跌幅居前。沪深两市成交额2.34万亿，较上一个交易日放量462亿。
今天市场延续调整，双创指数早盘一度集体跌6%上下，主要原因有3点：一是美联储7月虽按兵不动，但内部出现3张反对票；二是微软财报下调资本开支，拖累AI硬件继续下调；三是隔夜美股半导体方向继续下跌拖累A股半导体板块再度走低。午后市场一度如期迎来探底回升，但是随着内部重磅会议靴子落地，指数又小幅回落。市场连续在午后出现探底回升的信号，说明在持续的非理性调整之后，有资金愿意逢低做多，这对市场是个积极信号。另外内部落地的重磅会议强调“宏观政策要发力提效，加快财政支出和债券资金使用进度，有力推进“两重”建设和“两新”工作。兜牢基层“三保”底线。综合运用并适时调整货币政策工具，优化实施财政金融协同促内需政策”，后续财政和货币增量政策可期。总体来看，7月市场调整空间十分充分，当前各个扰动因素均开始落地，而“政策组合拳”托底的背景没有改变，下半年增量政策仍然值得期待，行至当下的市场再盲目悲观和恐慌已经没有必要，建议坚定信心，重仓者持股守住筹码，轻仓者耐心等明确的止跌企稳信号。
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