今天我们的科技又崩了，要不是午后那个某资金的护盘，估计午后开盘那波跳水可以把创制干到跌停，太敏感太悲观了。当然，早盘那波下跌还是缩量，所以这个锅应该还是量化。

昨晚我们说美股那边几个大事无论利好利空都是靴子落地；还有美联储议息，也是落地。结果到了我们这边，还是不行；虽然韩股早盘大幅反弹接近6%，但我们的科技一点都不跟风，依旧是各种低开，然后开盘就核按钮，依旧是典型的量化手法，且量化这种砸法也再度触发机构、融资盘和先前入场抄底资金的被动减仓；量化读取语料后还是定义为利空，于是又是跟跌不涨；且中际旭创在港股那边出现破发，导致A股易中天情绪失控大幅暴跌；于是今天科技又止不住再度暴跌。午后有护盘，有个V型走法，但鉴于尾盘原油不断拉升，这个也是量化的一个反向指标，于是尾盘科技再度回落。

讲完A股我们再看看美股，今晚美股开始暴力反弹；人家的逻辑就是我们讲的“靴子落地”，它们的逻辑思维是正常的，不像我们完全被量化歪曲。目前（晚上10点）费城半导体指数大涨超8% ，美光科技上涨13.40%，SK海力士上涨12.04%，闪迪上涨20.80%，西部数据上涨15.92%，希捷科技上涨17.54%，铠侠ADR上涨15.73%。泛林集团涨超20%，AMD涨超12%，英特尔涨超11%，阿斯麦、台积电涨超7%，ARM涨超6%。光通信概念股也集体走强，AAOI大涨超14%，Lumentum涨超12%，Astera Labs涨超11%，迈威尔科技涨超9%，康宁涨超7%。人家这才叫科技反弹。且涨幅还在不断扩大。

再回到A股，我们下跌的内因首先是“科技降温、板块再平衡”，然后才是受到海外AI概念暴跌的影响。目前看板块也都有了一定的再平衡。那剩下的就是看海外了。只有海外止跌反弹，才不会继续触发量化的卖出策略。之前我们说：解铃还须系铃人，易中天必需止跌，A股存储概念必需反弹，这样A股科技才能企稳或者反弹。所以要重点关注这两个信号。我们的科技是完完全全超跌过头的了。故事的叙事一直没变，变的是我们的情绪，过度悲观的情况下一直放大各种利空。

然后是今天盘面，一个是德明利午后走出涨停，风华高科、国际复材、普冉股份也都放量拉升；易中天也有一定回升。这部分除了护盘的拉升，也是一些主观资金忽略量化去做的拉升；而在他们的拉升之下，老登板块那边几个最近的情绪龙头尾盘出现炸板，有资金出逃，比如华天酒店，估计有资金已经开始做科技反弹的预期了；生怕科技出现反弹时给老登带来的跷跷板补跌。这些超短线的资金是最敏感的，看看明天是否如此吧，毕竟过了明天下周一回来就是八月份了，月底流动性紧张，月初流动性宽裕，所以资金开始预期科技的反弹了。

关于老登；这次“板块再平衡”是有效果的，老登板块都出现了反弹；924时提出三个6000亿的贷款投资，结果不少国资和险资估计是买了不少老登权重的；但这两年它们连续回调，再这样下去贷款买票肯定是亏损较大的；所以必须做下再平衡；这才有了这次科技降温、板块再平衡的运动。但老登到底能走多远，真的很难判断，毕竟它们基本面的改变是有限的，变的只有筹码。就像创新药，反弹了一段时间后就被套利了；所以对当下的老登股还真的不知怎么去分析。

总之，美股暴涨反弹，国内再平衡也收到一定效果了；剩下外围气氛一旦好转，那么市场应该就不至于继续走下跌的恶性循环了。明天留意存储、易中天能否企稳反弹，它们能企稳反弹的话科技应该就都要反弹了。

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