20260731投资内参

一，全球市场

美股三大指数07月30日收盘全线上涨。大型科技股多数上涨，微软涨超15%，市值单日增加4500亿美元。存储、光通信板块集体暴涨，闪迪涨26%，美光科技涨超18%，SK海力士涨超17%，Lumentum涨15%，Coherent涨超12%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.05%。迅雷涨超8%，爱奇艺涨超4%，腾讯控股ADR、百度涨超2%，网易、阿里巴巴涨超1%。国际油价下跌，黄金白银上涨。

二，行业信息

1，欧盟委员会周四（7月30日）在官网表示，启动“AI超级工厂”（AI Gigafactories）计划，将获得欧盟及成员国共计100亿欧元（约115亿美元）的公共资金支持，并有望撬动至少200亿欧元的私人投资。

2，7月30日会议定调下半年工作重点，涉及楼市股市，提出“稳定房地产市场”“提升资本市场韧性和信心”，同时强调“充分发挥各项存量政策效能，及时谋划出台务实管用的增量政策”，并针对有效扩大国内需求、加快现代化产业体系建设等作出一系列重要部署，释放了多重信号。

3，宇树科技发布公告，将于8月10日申购，拟发行4044.6434万股，占发行后总股本10%。2025年营收16.99亿元，扣非净利5.9亿元。募集资金将投向智能机器人研发及制造项目。

三，投资策略

杠杠资金被动平仓，导致市场恐慌下跌是下跌末端常见现象，会导致有形之手干预二级市场。无论是A股还是美日韩，都已经超跌明显，存在反弹要求，沪指有望在这里构成双低，反弹压力和目标是4000点，支撑3674不变，虽然AI基建相关公司会是超跌反弹主力，但不会全部收复跌幅，或者说4000点上方会遇到套牢盘抛压。超跌反弹会相对均衡，小登和老登都有机会。

风险提示:市场有风险，投资需谨慎。#财经##股票##a股##凯恩斯说[超话]#